Palace of Falaknuma ble bygget i 1884 ved bestilling av Nawab-Ul-Omara, som på den tiden var Statsminister i Hyderabad. Byggingen varte i 9 år, og kostet Nawab-Ul-Ularu en formue, så på råd av sin kone, en dame Sogneprest ul Umra – han passerer det i 1897 holderen for the nizam ' VI Mahbob Ali Pasha, som har gjort denne typen gjest senter for høytstående tjenestemenn, kongelige og æres utenlandske delegasjoner. Men etter forlot the nizam ' av Hyderabad, Palace har ikke vært brukt.

Ligger i den gamle byen, bygningen med tilstøtende territorium dekker et areal på ca 13 hektar. Arkitekturen av Palasset lå de to stiler av den italienske Renessansen og Tudor-stil, og formen på bygningen ligner en Skorpion. Dekorasjon av Palasset er i sin helhet laget av italiensk hvit marmor, Windows og er utsmykket med glassmalerier, rom fulle av søyler, buer, skåret friser og fresker, og det øvre sjiktet av Falaknuma studded elegante cupola kupler. Nummer av rom i Palasset når 220, og i tillegg til disse er det 22 store rom.

Oversatt fra Urdu "falaknuma" betyr "mirror of heaven", og dette navnet er ikke tilfeldig. Blendende hvite Palasset med mange dekorative detaljer ser lys og luftig som skyene.

Med 2000 i Palace of Falaknuma har blitt restaurert, og siden 2010 har det blitt en av de eksklusive hotellene Taj Hoteller og Resorts. Eierne bestemte seg for ikke å gjøre betydelige endringer verken i den arkitektoniske ensemble eller i interiøret. Derfor, alle originalitet og prakt av "Mirror of heaven" ble lagret. Selv om det ble kjøpt nye møbler, lagt til noen innredning, inkludert dyre malerier og håndlaget luksus tapeter, men Falaknuma fortsatt er en kulturell og historisk monument og et arkitektonisk mesterverk.